区间涨幅-最小持有-止盈冷却

就是一个简单的区间涨幅，带有止盈止损功能，

该策略是一个基于动量因子的 ETF 轮动策略，核心逻辑是通过筛选特定周期内动量表现符合条件的 ETF，并结合持有时间限制、止盈规则和冷却机制进行交易决策。以下是策略逻辑的详细分析：

一、策略初始化（initialize 函数）

1. 基准与交易规则：以沪深 300（000300.XSHG）为基准，使用真实价格交易，开启防未来函数，设置交易成本（佣金 0.02%，无税费）。

2. 核心参数定义：

• 动量周期：25 天（计算过去 25 天的价格动量）。

• 动量阈值：仅保留动量在 0.04（4%）到 1（100%）之间的 ETF（过滤动量过低或过高的标的）。

• 最小持有天数：8 天（自然日），避免频繁交易。

• 止盈规则：涨幅达 10% 时触发止盈，止盈后对应 ETF 进入 4 天冷却期（期间不再次买入）。

3. 全局变量：记录上次交易时间、当前 / 历史持仓 ETF、持仓成本、ETF 池（14 只宽基 / 行业 ETF）、止盈时间字典等。

4. 定时任务：每日 14:50 运行select函数（筛选标的），14:55 运行trade函数（执行交易）。

二、核心逻辑模块

1. 标的筛选（selection 函数）

• 计算动量：对每只 ETF，获取过去 25 天的收盘价，计算动量得分（(当前收盘价 - 25 天前收盘价)/25 天前收盘价），过滤数据不足的 ETF。

• 排序与过滤：

• 按动量得分降序排序（优先选动量高的标的）。

• 过滤处于止盈冷却期的 ETF（若某 ETF 在 4 天内触发过止盈，则暂时排除）。

• 保留动量在 0.04~1 之间的 ETF（剔除动量过低或过高的标的）。

• 结果输出：返回筛选后排名前 2 的 ETF（为后续换仓提供备选）。

2. 交易标的选择（select 函数，14:50 运行）

• 首次开仓：若从未交易（last_trade_time为 None），直接选取selection返回的第一个 ETF 作为目标。

• 非首次交易：

• 检查是否触发止盈（当前价格较买入价涨幅≥10%）：

• 若触发止盈：记录止盈时间，若筛选结果只有 1 只 ETF 则清仓，否则换为第 2 只 ETF。

• 未触发止盈：继续持有当前 ETF。

• 需满足 “持有天数≥8 天” 才允许调整持仓（避免短期频繁操作）。

• 若筛选出的首个 ETF 与当前持仓不同：直接将其设为目标标的（准备换仓）。

• 若筛选出的首个 ETF 与当前持仓相同：

3. 交易执行（trade 函数，14:55 运行 + rotation 函数）

• 无目标标的（g.etf 为空）：若之前有持仓，则清仓，并重置持仓记录、交易时间等参数。

• 有目标标的且与当前持仓不同：调用rotation函数执行换仓：

• 先卖出当前持仓（平仓）。

• 记录目标 ETF 的当前价格（用于后续止盈计算）。

• 用全部资金买入目标 ETF（满仓操作）。

• 更新持仓记录、上次交易时间等参数。

三、关键规则总结

1. 动量驱动：核心是选择过去 25 天动量在 4%~100% 之间的 ETF，优先选排名靠前的标的。

2. 持有约束：单只 ETF 至少持有 8 天，避免短期交易。

3. 止盈保护：涨幅达 10% 时止盈，且止盈后 4 天内不再次买入该 ETF（避免追高）。

4. 轮动逻辑：当筛选出的最优 ETF 与当前持仓不同，且满足持有天数要求时，立即换仓（满仓切换）。

四、策略整体流程

1. 每日 14:50：通过selection筛选符合条件的 ETF，再通过select结合持有时间、止盈规则确定目标标的。

2. 每日 14:55：通过trade和rotation执行交易，若目标标的变化则换仓，若需清仓则平仓。

3. 循环上述过程，持续根据动量变化和规则调整持仓。

该策略本质是通过动量因子捕捉中期趋势，同时用持有天数、止盈和冷却期控制风险，实现 ETF 的轮动配置。