市值选股 + 多维度风控 + 动态调仓

一、核心目标

二、选股逻辑（买什么）

1. 股票池范围：从深证成指（399101.XSHE）成分股中选股（确保流动性和市场代表性）。

2. 核心筛选条件：

• 市值在 5-50 亿之间（严格聚焦小市值股票，追求高弹性）；

• 基本面健康：净利润、营业收入为正（盈利且有业务规模），ROE>15%、ROA>10%（盈利能力强）；

• 排除近期涨停股和刚卖出的股票（避免追高和短期频繁交易）。

3. 最终标的：按市值从小到大排序，取前 50 只中最符合条件的股票。

三、风险控制（什么时候不能买 / 要卖）

1. 市场风险信号：

• 若深证成指出现 MACD 背离（趋势可能反转），清仓；

• 若市场广度指标异常（如多数股票下跌但指数上涨），触发防御清仓；

• 每年 1 月、4 月固定空仓（基于历史规律规避特定月份风险）。

2. 个股风险控制：

• 单只股票下跌 8% 触发止损；

• 换手率异常（过高 / 过低）时卖出（避免流动性问题）；

• 达到止盈条件时卖出（锁定收益）。

四、持仓与调仓规则（买多少 / 怎么调）

1. 持仓数量：

• 基础持仓 5 只股票，资金量大时按 “单只最大 8 万元” 动态增加（如 50 万资金约持仓 7 只），平衡分散与风险。

2. 调仓时机：

• 每日开盘前和盘中检查，触发止损 / 止盈 / 风险信号时立即调仓；

• 无风险信号时，按筛选结果定期调整持仓（只保留符合条件的股票）。

总结